Hola Alfredo,
no, no tendrías que pasar a Postgres 8.4.
Lo que se alcanza a ver del error en esa imagen no dice mucho, empecemos por asegurar que la variable standard_conforming_strings de postgres esté en off.
O buscá en el log del instalador y/o en el log de postgres para ver si podemos obtener un poco más de información.
Saludos.